د. محمد حميل الشبشيري

تعريب التقرير د محمد جميل الشبشيري . بعد عقد من أسعار الفائدة المنخفضة تاريخيا، يتميز الاقتصاد الأمريكي الآن بارتفاع أسعار الفائدة، مدفوعا بالضغوط التضخمية. وقد قوبل ذلك بعائدات سندات أقوى ونظرة أكثر حذرا بشأن الأسهم حيث تواجه الشركات تكاليف اقتراض أشد حدة.

يوضح هذا الرسم البياني أهم الاستثمارات التي يستخدمها المستشارون، استنادا إلى دراسة استقصائية لمجلة التخطيط المالي لعام 2023.أفضل الاستثمارات في عام 2023.

فيما يلي، نعرض الأنواع الأكثر شيوعا من مستشاري الاستثمارات المستخدمين أو الموصى بهم لعملائهم هذا العام:

كما يظهر الرسم البياني ، يستخدم 90٪ من المستشارين صناديق الاستثمار المتداولة، وأفاد نصفهم تقريبا أنهم يخططون لزيادة استخدامهم في الأشهر الاثني عشر المقبلة.

كما تم استخدام النقد وما يعادله، مثل صناديق سوق النقد ، على نطاق واسع. ومع ذلك، منذ عام 2019، انخفض استخدام المستشارين بمقدار أربع نقاط مئوية.

شهدت صناديق سوق النقد Money Market رقما قياسيا قدره 5.9 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة اعتبارا من ديسمبر، بمتوسط عوائد يبلغ حوالي 4.5٪. وفي الوقت نفسه، أعاد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ما يقرب من 24٪ منذ عام حتى الآن، وعادت سندات الاستثمار أكثر من 5٪.

شهد استخدام صناديق الأسهم الخاصة، التي تستثمر في الشركات الخاصة، أعلى زيادة عبر أنواع الاستثمار، حيث ارتفعت بنسبة 11 نقطة مئوية حيث يتطلع بعض المستشارين إلى استثمارات بديلة.

من ناحية أخرى، كان الانخفاض الأكثر حدة عبر الصناديق المشتركة، حيث انخفض ست نقاط مئوية. يقول أكثر من ربع المجيبين إنهم يخططون لتقليل استخدامهم في العام المقبل.

ومن المثير للاهتمام أن 3٪ من المستشارين يستخدمون العملات المشفرة مع عملائهم. حتى الآن، بلغت عوائد البيتكوين لاكثر من 164٪.

آراء المستشار حول محفظة 60/40

هل محفظة 60/40 ميتة؟

بعد قوة عام 2022، عادت محفظة 60٪ من الأسهم و40٪ من السندات بنسبة 13٪ حتى الآن اعتبارا من ديسمبر. عند استطلاع الرأي، كان المزيد من المستشارين واثقين من الشك في أنه يمكن أن يقدم عوائد مماثلة مقارنة بالتاريخ.

في الواقع، تتوقع جي بي مورغان أن محفظة 60/40 ستتفوق على النقد بنسبة 4.1 نقطة مئوية على أساس سنوي، وتتجاوز التضخم بنسبة 4.5 نقطة مئوية على مدى العقد المقبل.

وفقا لتقديراتهم، من المتوقع أن تنمو 100 دولار نقدا إلى 133 دولارا على مدى 10 سنوات، في حين من المتوقع أن تبلغ قيمة حافظة 60/40 197 دولارا.

على الرغم من أن مناخ أسعار الفائدة المرتفعة قد زاد من العائدات النقدية، إلا أنه يفتقد قيمة التركيب الذي تقدمه أنواع أخرى من الاستثمارات على مدى أفق أطول.

LINK IT UP

https://www.visualcapitalist.com/top-investments-used-by-financial-advisors/